外貨預金、外貨MMF⇔外国債券について語る56

1 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/03/19(月) 13:34:42.76 ID:3AcTZp3g0.net

債券の品揃え ： 大手証券がおすすめ （ 野村、大和、三菱、SMBC日興、みずほ ）
コスト重視　 　： ネット証券がおすすめ （ 楽天、カブドットコム、マネックス、SBI ）

○ 外貨預金
　　外貨送金、外貨出金などで有用
　　預金保険対象外
　　為替差益は雑所得

○ 外貨MMF
　　債券の資金プールとしてメリット大
　　信託保全による保護
　　源泉徴収を選択すれば、確定申告不要

○ 外国債券
　　外貨を外貨のままじっくり増やしたい人向け
　　ゼロクーポン債なら複利効果MAX
　　源泉徴収を選択すれば、確定申告不要

○ FX
　　スレチ

956 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/18(火) 22:53:17.24 ID:as7wtajc0.net

来年は円高になるって記事が話題になってたような

957 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/18(火) 23:00:23.28 ID:/TYKPphK0.net

ttps://www.nikkei.com/article/DGXMZO3892927014122018000000/
JPモルガン・アセットマネジメントは11日、2019年版の各資産の長期予測を発表した。
各国の株や債券など60資産の今後10〜15年の期待リターン・リスク・相関係数などを予想するもので、
各国の機関投資家や個人が資産配分を考えるうえで広く参考にされている。
目を引くのは、株や債券の期待リターンが、現地通貨建てに比べて円建てでは大きく見劣りすることだ。
理由は今後10〜15年にかけて円がドルに対し年率平均で1.75%ずつ上昇していくとみていること。
海外投資の期待リターンは円高進行分だけ削られるというわけだ。
円高予想の主な判断基準は購買力平価。
ンフレ率の高い米国の米ドルは購買力が下がりその分下落しているはずが、
特に14年以降、米国の利上げ期待や日本の超金融緩和などで、逆にドル高・円安が進んだ。
ただ長期では為替は購買力平価の水準に回帰する傾向がある。
同社はこれを主な要因とし、他に金利差や貿易収支なども加味して円高を予想している。
ドル円の10〜15年後の到達点は1ドル=92円とみる。

円が実態に比べて過剰に割安になっていることを今後の投資リスクと考える声は増えている。
「購買力平価で見た円の均衡水準は1ドル=81円。現状の日本円は1970年代に匹敵する大幅な実質円安」
とみるのはBNPパリバ証券の河野龍太郎氏だ。
購買力平価は計算対象期間などにより絶対値は変わるが、現状が大幅な円安であるとの見方は同じだ。
「今後米景気が悪化して金利が下がる局面が来た場合、大幅な円高進行のリスクがある。
1ドル=100円程度ではおそらく終わらず、少なくとも90円割れを考えておくべきだ」（河野氏）

購買力平価と同じ考え方でインフレ率を加味した総合的な為替水準を表すのが実質実効レート。
名目レートと違って長期では平均的な水準に回帰しやすいことが知られる。
日本円の実質実効レートは現状、過去20年の平均に比べて2割近い実質円安。
「円は主要国の最弱通貨」（みずほ銀行の唐鎌大輔氏）とされる理由だ。
実質円高方向に回帰が始まった場合、上昇余地がそれだけ大きいということでもある。

アベノミクスの最大の成功は円安誘導だったとされる。
円安は企業業績の大幅な拡大をもたらして株価を上げ、雇用を大きく増やした。
一方で輸入物価の上昇を通じて実質所得の増加を抑え、消費の拡大を抑制したデメリットもあった。
円高方向への揺り戻しに伴う海外投資のリターンの低下という、もう一つのデメリットにも注意が必要な局面にきている。

958 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/18(火) 23:19:29.66 ID:H5zQfVJY0.net

米ドル111円逝きそうだな

959 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/19(水) 00:12:01.52 ID:3Fx26y210.net

逝かねーよ。

960 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/19(水) 03:15:32.34 ID:1yzHb/uR0.net

>>957
悩ませてくれる記事だな。
来年は、リスクオフの円高だとおもっている。でも、10年単位の長期では、日本の国力低下で円安だと考えていた。
また、日本の破綻リスクを考えて、資産のほとんどをドルで運用している。
アメリカ国債買うならFRBの利上げ前に買った方がいいよね。
来年3月の退職金2000万円は、日本円にして生活費にあてるとして、ドルMMF7000万円どうしようかな。悩むな。

961 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/19(水) 08:12:00.57 ID:jEE0dqeE0.net

ドルMMFの部分は、ドルで引き続き保有する、円に交換する、
ユーロ、英ポンド、豪ドルなどに交換する、それらの組み合わせ
などの選択肢が考えられる。

ドルで引き続き保有する場合、アメリカ国債 利付け債 ３０年ものを購入し、
年金＋アメリカ国債の利子で生活し、元本には手を付けないなどの
選択肢が考えられる。

962 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/19(水) 10:06:22.46 ID:l2moZPqJ0.net

数字荒らし

963 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/19(水) 10:48:51.05 ID:KaTm8GUl0.net

>>957
迷う記事ですよね。外貨持ち分は分散投資の意味合いもあるので
円転はしませんが、これから追加するべきか。

964 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/19(水) 10:50:26.13 ID:tQ3arNv50.net

>>960
利上げ後は債券価格は下落するんじゃないの？

965 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/19(水) 10:54:35.38 ID:IIlGWObR0.net

だね、金利が上がりきったところで債券を買えればベスト。
そのタイミングが読めないのが難。

ま、買う時にどのくらいの為替変動(円高)まで耐えられるか、試算して買うのがいい。

966 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/19(水) 14:21:56.55 ID:KaTm8GUl0.net

住信SBIネット銀行が、円からUS$定期の10%キャンペーンをしています。
SBI証券でUS$建ての商品を買う予定があり、急がないならここ経由も
ありですね。スプレッドも安くなりましたから、満期時にも10%が
続いているなら、一旦円に戻してまたやってもよいのかも知れません。

967 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/19(水) 15:07:08.12 ID:/NK0McTS0.net

>>966
年利10%やから一カ月0.83%やで
1円円高になったら利子吹っ飛ぶ

968 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/19(水) 15:58:49.82 ID:7R060Lec0.net

一年ぐらいの運用じゃ普通にマイナスだろうなあ

969 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/19(水) 16:04:54.22 ID:KaTm8GUl0.net

>>966
US$ベースの額面が増えることを目的にした話です。
10%で回した後にそのまま、通常金利の定期預金にするのと
一旦円に戻して、また10%(あれば)で預けるのとどちらが
良いかということなんです。

970 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/20(木) 01:16:54.40 ID:LzCtzAQA0.net

>>964
そうだったね。間違えた。利上げしてから買った方がいいよね。

971 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/20(木) 06:34:31.07 ID:cAnjnlwS0.net

利上げしたら長期金利も上がる
と思ってるバカしかいないのか

972 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/20(木) 09:13:27.11 ID:dMLEw4Ms0.net

上がらなかったぞ！
なんでや

973 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/20(木) 11:24:00.37 ID:9JAGxYkh0.net

米国５年債金利が２年債金利を下回る
逆イールドが出現
債券市場は、米国の景気後退を織り込み始めた

974 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/20(木) 11:32:45.09 ID:8QhfQo3n0.net

5年債と2年債の金利逆転は前哨戦
10年債と2年債の逆転したら半年後本格的な景気後退に突入
底はNYダウ17,000〜18,000ドル

975 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/20(木) 12:33:27.28 ID:4UHUjUq30.net

>>972
来年の利上げペース落とすっていってるんだから、
5年後とかにまだ利上げすると思う？

976 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/20(木) 13:54:14.55 ID:zXC6J8CI0.net

104円をMMFで塩漬け

977 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/20(木) 14:50:15.16 ID:9JAGxYkh0.net

日経２０２００割れそうだな

978 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/20(木) 14:58:21.57 ID:kAhcwsEU0.net

逝かねーよ。

979 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/20(木) 15:59:36.89 ID:5T+Ls7Bg0.net

>>977
アメリカも日本も潮目が変わった気がします。
株は塩漬け、当面は債券かな。

980 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/20(木) 18:26:55.92 ID:9JAGxYkh0.net

米ドル１１０円逝きそうだな

981 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/20(木) 19:40:28.92 ID:0Kl+wO1D0.net

逝かねーよ。

982 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/20(木) 20:00:15.36 ID:kLLOyo+/0.net

逝くよ！

983 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/20(木) 21:31:46.88 ID:ZDWk4eMw0.net

>>964
FRB金利上げで株安、資金が債権に向かい国債価格上昇し国債金利低下が昨日からの流れだね
FFレートと国債金利が逆の動きしてて不思議だ
FFレートは銀行間で貸し出す金利だから、銀行は不足資金を借金するより短期債権発行して調達した方が安くなるのか？まあ実際はプレミアム金利付けないといかんのだろうが。

984 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/20(木) 22:25:23.46 ID:WbcLcLpV0.net

3%台で米国10年債購入したが、30年債の方が良かったかな

985 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/21(金) 06:46:34.32 ID:pXd8dZkx0.net

そらそうよ

986 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/21(金) 08:42:03.94 ID:F7AmX93d0.net

年内か年明け早々に円110円切るね
株は手仕舞いしてドル買って債券買うか

987 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/21(金) 09:00:50.96 ID:BCaDjFZg0.net

逝くよ！

988 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/21(金) 11:44:56.09 ID:VUqhpTpp0.net

>>986
アメリカの国債はともかく社債には手を出すなよ

989 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/21(金) 11:58:31.73 ID:zu1k2xX70.net

>>986
10年塩漬けでも良いものを除いて、手仕舞いでしょうね。
為替を見て、いつやるかです。

990 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/21(金) 12:08:37.43 ID:ryRJkUz60.net

ハイイールド買い増し完了

991 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/21(金) 12:11:11.85 ID:uwY99//d0.net

>>988
社債は何で駄目なんですか？
流動性の問題？

992 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/21(金) 12:14:18.59 ID:vSC8q7ek0.net

潰れるやんか

993 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/21(金) 15:37:40.36 ID:uKu7UL3X0.net

オーストラリアとニュージーランドで不動産バブルが凄いことになってるらしいのでMMFを円転しようか迷ってる

994 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/21(金) 18:05:21.45 ID:dVT32Y7+0.net

円高イヤ

995 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/21(金) 18:27:21.11 ID:vSC8q7ek0.net

豪ドル預金5年ものを進めてきた銀行の娘っ子が憎い

996 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/21(金) 18:32:18.05 ID:FqPgLQLt0.net

5年もあったらまた円安になるかもしれないやん

997 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/22(土) 07:17:38.05 ID:LJ6wZk3v0.net

５年後には
安倍も黒田も辞めてて
１ドル８０円台に戻ってるだろう

998 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/22(土) 08:12:31.65 ID:cdCuFBGJ0.net

そこまで行ったらたくさん米ドル仕込むよ
逆に嬉しいね

999 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/22(土) 08:25:03.22 ID:1FPxwFwa0.net

逝くよ！

1000 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/22(土) 08:42:33.94 ID:8x2r+h5Q0.net

埋め

1001 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/22(土) 08:42:47.62 ID:8x2r+h5Q0.net

埋め

1002 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/22(土) 08:43:05.19 ID:8x2r+h5Q0.net

埋め

1003 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/22(土) 08:43:18.78 ID:8x2r+h5Q0.net

埋め

1004 ：名無しさん＠お金いっぱい。：2018/12/22(土) 08:44:08.66 ID:8x2r+h5Q0.net

早よ

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